日期：2016-1-23（原创文章,禁止转载）
十分钟确定抽查名单 长效机制封堵“一撤了之”
十分钟确定抽查名单 长效机制封堵“一撤了之”
21世纪 16:40:00
本报 杨颖桦 实习 张 炜 北京、上海报道
6月7日下午，IPO在审企业财务专项检查工作第二轮现场抽签结束，“中签率”高达12选10。
证监会当场公布IPO财核长效机制意向，使财务核查工作并未就此终结，对于撤单企业再次IPO时完全复制自查过程的要求、3月31日后新申报企业的财核规范性文件即将出台等，都意味着，这只是财核长效机制的开始。
一位项目被抽中现场检查的投行人士对本报指出，这种做法能确保对参与自查的企业和中介机构的公平，“原本大家预期可通过撤单或者延后申报，实现以时间换空间，但证监会堵住了这条路，这下对大家都公平了。”
深远的影响是对于发行人和中介理念的重构，伴随一系列对于“一撤了之”做法的监管措施，带给参与者们的是更重视申报文件真实审慎性的考量。
“虽然在选择企业的标准上不会有硬性指标变化，但会和企业说清楚必须要接受类财务核查规格的检查，如企业不愿配合，或觉得成本太高，可能选择不再上市。”上述人士指出。
抽签耗时仅约十分钟
因为有了首轮抽签的铺垫，加之第二轮抽签企业范围大大缩小，7日的抽签过程加快许多。
截至5月31日，发行人及中介机构专项自查工作已全部完成。目前第一批30家企业的抽查工作基本完成。
根据相关规定，IPO财务专项检查自查报告延期提交的最终截止日为5月31日。4月1日至5月31日，证监会共收到106家企业提交终止审查的申请，其中，主板、中小板、创业癫痫病护理板分别为28家、50家、28家。
加上3月31日前提交终止审查申请的162家企业，自财务专项检查工作开展以来，共有268家企业提交终止审查申请，证监会根据《行政许可实施程序规定》对有关申请做出终止审查决定。
3月31日前中止审查的107家企业中，共有12家提交自查报告，主板、中小板、创业板分别为3家、6家、3家。
这意味着，第二轮现场检查的10家企业将在12家企业中产生。与第一轮按板块比例抽取、并建立“污点”中介机构项目优先抽取机制的较复杂抽签方式不同，4月以来提交自查报告的只有12家企业，本次抽取不再按板块、中介机构执业纪录等分类抽取。
第一轮抽签现场中，参与人员涵盖多名会机关负责人与人员、协会投行专业委员会成员逐一抽签。此轮抽签过程更简单，整个过程由证监会发行部、创业板部负责人主持、协会负责人抽签、媒体见证，历时约十分钟。
抽签方式也从上次的电脑程序抽取，变为现场人工抽取，印有12家企业名称的纸张，由在场媒体见证封入统一信封后投入抽签箱，然后由协会负责人从中随机抽取两家企业。
最终，除创业板的上海润欣科技、北京耐威科技外，其余10家企业均列入第二批抽查名单。
封堵“一撤了之”
高中签率早有预期，但抽签前公布的IPO财核新动向，引人关注，这涉及IPO财核如何形成常态性要求和长效机制，目前看来，这些机制已初现。
证监会采取的是三方面措施，分别针对撤单企业、3月31日后新申报企业及未来全体发行审核的参与者。
撤单企业方面，提交终止审核申请的268家企业，或因自身症结太多、无法提供合规的自查报告，或因业绩下滑，暂离IPO之路。
但业界质疑在于，这些企业终止审查之日起一年内再次申报IPO时，是否可以不再提交自查报告？这种用时间换空间的做法，是否有违公平。
“我们看到，相关各方都很关注这个问题，提出有人可能撤回去、逃避自查，然后马上就回来，可能对其他参与自查的企业不公平，这或存在投机取巧之嫌。”7日，证监会发行部负责人指出。
监管层最新表态堵上了这条路。证监会指出，对上述情况企业，自终止审查之日起一年内再次申报IPO时，仍需根据财务专项检查的有关要求履行自查义务，申报IPO申请材料时应同时提交财务自查报告。证监会将对企业申请按专项检查确定的方式进行抽查。
“这是为防止有人有投机取巧的心理，所以一年以内再来申请，要按自查全部要求，一丝不苟地执行。”上述发行部负责人指出。
其指出，从近期披露的一系列已申报未发行企业的惩处可看到，证监会对于“一撤了之”的做法不认可，只要申报文件，就列入监管范围，所以各发行人和中介机构需为其行为负责。
长效机制初现
3月31日后申报IPO的企业虽不纳入自查范围，但将受长效机制约束。
按证监会要求，对于该类企业，保荐机构、会计师事务所等应对照《通知》要求，重点关注可能造成粉饰业绩或财务造假的12个重点事项。
同时采取切实有效的手段核查主要财务指标是否存在重大异常，在走访相关政府部门、银行、重要客户及供应商时，保持必要独立性，以印证发行人财务信息的真实性。发行人在承诺函中，应对是否存在相关事项予以说明；保荐机构在证券发行保荐书中应对上述要求的落实情况作专项说明；会计师事务所应对重点事项予以充分关注，并在审计工作中有所体现。
“从那个时点以后，我们审查新受理企业时，都要求相关中介机构比照自查相关要求履行义务，并在相关申请文件中要说明。”上述发行部负责人指出。
这意味着，IPO财务核查带来的理念革新，将通过规范文件机制化。
“证监会将进一步总结专项检查的经验，强化财务信息披露和中介机构履职尽责的要求，并出台相关文件予以规范。”上述发言人指出。“证监会将适时总结专项检查积累的经验和做法，纳入未来优化规则体系，融入发行监管实务中，形成常态性要求和长效机制，不断提升首发信息披露质量。”
实际上，6月7日晚间，证监会公布的新一轮新股发行体制改革征求意见稿已有显现。
上述征求意见稿指出，“在发审会前，证监会将对保荐机构、会计师事务所、律师事务所等相关中介机构的工作底稿，及尽职履责情况进行抽查。”即是借鉴了财核的经验。
“之后所有企业的中介机构底稿，在上发审会之前都会被纳入抽查对象，至于如何抽查，我们会确定具体详细的办法。”上述发行部门负责人说。
