日期：2016-7-14（原创文章,禁止转载）
华侨城A(000069):绚丽绽放
公司发布今年事迹快报,净利润同比预增50%-100%。公司整体上市后今年在事迹释放上一改往年守旧的做法体现出积极的态度,此次预增这也印证了我们在公司3季报点评中关于今年事迹将超预期释放的预测。
公司作为一个具有极佳土地储备和在售项目的资源型公司,历史上一直由于事迹释放守旧而备受诟病,整体上市后管理层的更换和内部资源的理顺使得公司焕发出新的成长态势贵阳羊癫疯治疗的最好医院。公司独特的“旅游+地产”商业模式在国内目前的竞争市场中无人能出其右,历史积累的优良资源储备更是如黄金般珍贵。成长的加速和事迹释放的积极态势将使公司的估值中枢得到市场的重新定位。
根据我们对公司各主要销售项目的跟踪,今年深圳地区香山里、纯水岸、曦城、东部华侨城天麓合计实现销售约60亿,上海新浦江城实现销售约22亿,北京华侨城今年实现销售约9.4亿抚顺哪家医院可以治好癫痫,成都华侨城约14亿,再加上泰州等地的项目,公司今年整体销售收入将接近136亿左右。而公司今年项目的销售均价将到达25000元/平米,也将高于去年的21000元/平米。
2011年公司主要地产销售项目仍将由深圳、上海、北京、成都等地构成,新进入销售的项目将由西安、武汉和云南项目,上海苏河湾计划在2011年底进入销售。整体而言公司地产开发销售业务2011年仍将延续快速增加态势。
公司2010年旅游业务由于几个主题乐园实现全年营业,收入预计将较前一年增长30%左右,2011年公司预计云南和武汉的旅游项目将建成开放,但预计对2011年事迹影响有限,主要贡献将体现在2013年。
根据公司今年在销售和事迹释放上的积极表现,上调公司近三年盈利预测至0.93元、1小孩癫痫怎么症状.28元和1.84元。保持公司增持评级。
风险提示:房地产市场调控将可能致使公司业绩表现出现波动。
